- Akcije poluprovodnika su pretrpele pad od 23%, što je povećalo zabrinutost investitora usled trgovinskih tarifa i strahova od recesije.
- Privremena obustava tarifa na 90 dana pruža prostor za pregovore između Sjedinjenih Država i trgovinskih partnera, podižući optimizam na tržištu.
- Smanjenje carina na poluprovodnike i elektroniku dodatno jača pozitivan sentiment.
- Pregovori o trgovini između SAD-a i Kine mogu olakšati pritiske na tržište, zajedno sa snažnim rastom AI tehnologije.
- Broadcom i Marvell Technology su ključni igrači na tržištu AI čipova, sa značajnim potencijalom za rast.
- Broadcom je zabeležio porast AI prihoda od 77%, očekujući dalji porast od 44% u sledećem kvartalu.
- Marvell Technology predviđa porast prihoda od 61% u narednoj fiskalnoj godini, u partnerstvu sa TSMC na pionirskom 2nm tehnologiji.
- Analitičari predviđaju značajan rast zarade za ove kompanije, što signalizira investicione mogućnosti u sektoru poluprovodnika.
Ova godina je napravila haos na akcijama poluprovodnika, pri čemu je PHLX indeks sektora poluprovodnika pao za 23%, bacajući senku neizvesnosti među investitore. Očuvanje kapitala je postalo centralna tačka usled strahova izazvanih turbulencijama tarifa i šuškanjima o recesiji. Ipak, horizont se sjaji sa zracima nade, obnavljajući optimizam investitora.
Strategijska pauza u reciprocitetu tarifa—koja traje 90 dana—je objavljena, stvarajući prostor za pregovore između SAD-a i globalnih trgovinskih partnera. Štaviše, smanjenje carina na ključne uvoze poput poluprovodnika i elektronskih uređaja dodatno doprinosi ovom optimizmu. Izdvojeno, kontinuirani dijalozi između SAD-a i Kine obećavaju potencijalno olakšanje. Ove povoljne trgovinske maneuvre bi mogle biti renesansa koju berzanski tržišti čekaju, dodatno podržani otpornim tehnološkim trendovima poput veštačke inteligencije.
Dve kompanije u sektoru poluprovodnika su spremne za rast: Broadcom i Marvell Technology, ob обе koriste veću potražnju za AI.
Akcije Broadcom-a su pale za 28%, ali analitičari ostaju optimistični u vezi sa njegovim napretkom. Kompanija je impresionirala sa neverovatnim porastom AI prihoda od 77% u prvom kvartalu fiskalne 2025. godine, dosegnuvši 4.1 milijarde dolara—što čini 27% njenog ukupnog prihoda. Ove brojke su rezultat Broadcom-ove snažne prisutnosti u sektoru prilagođenih AI čipova, posebno kod klijenata iz hyperscale cloud sektora. Kompanija očekuje dalji porast AI prihoda od 44% u sledećem kvartalu. Rastuća potražnja od strane postojećih i potencijalnih novih klijenata ojačava njen oslonac, obećavajući snažan budući rast.
Marvell Technology, čvrsti konkurent na tržištu AI čipova, je ove godine doživeo polučesine svojih akcija. Iako se trguje po skromnoj vrednosti, njegov put rasta je uzbudljiv. Nakon izveštavanja o rastu od 27% na godišnjem nivou u četvrtom kvartalu fiskalne 2025, Marvell očekuje skok prihoda od 61% u prvom kvartalu fiskalne 2026, uz značajan rast zarade. Kako se firma širi među klijentima i uranja u pionirski razvoj proizvoda—sarađujući sa TSMC na 2nm tehnologiji—njena sposobnost da parira Broadcom-u postaje sve jača.
Investitori koji traže dugoročne dobitke trebalo bi da posmatraju ove tehnološke gigante. Sa analitičarima koji prognoziraju porast zarade Broadcom-a od 36% ove godine i impresivnih 79% za Marvell, budućnost sektora poluprovodnika blista svetlima prilike. Sada bi mogao biti pravo vreme za pametne investitore da postave svoje zahteve u ovim rastućim tehnološkim granicama, dok poziv AI-a signalizira transformativan rast u napred.
Skrivena Prilika Usred Nevolja sa Poluprovodnicima: Kako su Broadcom i Marvell Technology Spremni da Zasijaju
Industrija poluprovodnika je ove godine bila pod značajnim pritiskom, pri čemu je PHLX indeks sektora poluprovodnika pao za 23%. Ipak, neka obećavajuća dešavanja ukazuju na svetlije perspektive unapred. Ovdje istražujemo nijanse industrije, fokusirajući se posebno na Broadcom i Marvell Technology, koji su pozicionirani da iskoriste revoluciju veštačke inteligencije.
Ključni uvidi i trendovi na tržištu poluprovodnika
1. Ublažavanje trgovinskih tenzija: Strategijska pauza u reciprocitetu tarifa na 90 dana i smanjenje carina na uvoz poput poluprovodnika označavaju privremeno olakšanje, poboljšavajući sentiment investitora. Ovi potezi su ključni za sektor poluprovodnika, koji u velikoj meri zavisi od globalnih lanaca snabdevanja.
2. AI kao pokretač rasta: Veštačka inteligencija se očekuje da doda trilione dolara globalnoj ekonomiji, a kompanije za poluprovodnike su na čelu te revolucije. Rastuća potražnja za AI čipovima je značajno područje rasta. Broadcom i Marvell Technology pravi izvanredne korake u ovoj oblasti.
3. Jaka pozicija Broadcom-a: I pored pada akcija od 28%, AI prihod Broadcom-a je porastao za 77% na godišnjem nivou u prvom kvartalu fiskalne 2025. Fokus kompanije na prilagođene AI čipove, posebno za hyperscale cloud provajdere, je ključna poluga rasta. Analitičari predviđaju povećanje zarade Broadcom-a od 36% ove godine.
4. Tržišna strategija Marvell Technology: Iako su mu akcije pale na pola, Marvell je na uzbudljivom putu rasta. Sa projektovanim skokom prihoda od 61% u prvom kvartalu fiskalne 2026, kompanija ulaže u vrhunsku 2nm tehnologiju kroz strateško partnerstvo sa TSMC-om. Analitičari očekuju da zarada Marvell-a poraste za impresivnih 79%.
Kako investirati u poluprovodnike
– Istražite sektor: Razumite dinamiku industrije poluprovodnika proučavajući tržišne izveštaje i analize stručnjaka.
– Fokusirajte se na oblasti rasta: Obratite pažnju na kompanije koje ulažu u AI tehnologiju, budući da je ovaj segment u uzletu.
– Diverzifikujte investicije: Razmotrite diversifikovane portfolije koji uključuju i etablirane igrače poput Broadcom-a i nove konkurente poput Marvell Technology.
Realni primeri korišćenja
– Hiperskalni data centri: Broadcom-ovi prilagođeni AI čipovi se široko koriste od strane velikih data centara, naglašavajući realnu primenu koja pokreće njihov rast prihoda.
– Napredna proizvodnja: Saradnja Marvell-a na 2nm tehnologiji prikazuje njenu posvećenost da ostane na čelu inovacija u poluprovodnicima.
Pregled prednosti i mana
Prednosti:
– Visok potencijal rasta: Obe kompanije su dobro pozicionirane u rastućim sektorima poput AI.
– Strateška partnerstva: Marvell-ova saradnja sa TSMC predstavlja značajan korak napred.
– Otpornost na tržištu: Uprkos padovima, potražnja za poluprovodnicima nastavlja da raste.
Mane:
– Volatilnost: Akcije poluprovodnika mogu biti veoma nestabilne zbog geopolitičkih napetosti i tržišnih fluktuacija.
– Intenzivna konkurencija: Sektor je veoma konkurentan, sa sporim tehnološkim napretkom potrebnim da se zadrži prednost.
Tržišne prognoze i industrijski trendovi
Analitičari sugerišu da bi globalno tržište poluprovodnika moglo preći 600 milijardi dolara do 2025. godine, što će se u velikoj meri pokrenuti potražnjom za pametnim uređajima, IoT-om i AI tehnologijama.
Brzi saveti za investitore
– Budite informisani: Redovno pratite tržišne trendove i prognoze.
– Procena osnova kompanije: Gledajte dalje od cena akcija kako biste procenili zaradu, potencijal rasta i strateške inicijative kompanija.
– Razmotrite vreme: Tržišne korekcije mogu pružiti prilike za kupovinu u obećavajućim kompanijama poput Broadcom-a i Marvell-a.
Za dalju literaturu, istražite tržišne uvide sa Broadcom i Marvell Technology kako biste razumeli njihove strateške pravce.
U zaključku, iako postoje rizici inherentni industriji poluprovodnika, kompanije poput Broadcom-a i Marvell-a su spremne da iskoriste nove prilike, posebno u AI, kako bi postigle značajan rast. Investitori koji traže značajne dugoročne dobitke trebali bi razmotriti ove tehnološke gigante kao ključne dodatke u svom portfoliju.